Česká národní banka ve včerejší zprávě poskytla informace k vývoji hypotečního trhu v roce 2019.

1.2.2020

Česká národní banka uveřejnila dne 31. 1. 2020, tj. včera data o poskytování bankovních úvěrů za prosinec 2019, která zkompletovala obrázek hypotečního trhu za celý loňský rok. Objem skutečně nových hypoték v roce 2019 meziročně poklesl o 13,6 %, což ale odpovídá dřívějším odhadům ČNB.

Vážení čtenáři a vážení klienti, nicméně ČNB se v reakci na uveřejněnou statistiku Fincentrum Hypoindex za období prosinec 2019 už rozhodla mimořádně publikovat předběžné informace týkající se vývoje trhu s hypotékami v roce 2019 z úrokové statistiky měnových finančních institucí před termínem oficiálního zveřejnění. Metodika Fincentrum Hypoindexu totiž dle mínění ČNB nepokrývá celý hypoteční trh a její výsledky nejsou proto porovnatelné s úplnou statistikou, kterou vede právě Česká národní banka. Vážení čtenáři a klienti, avšak úkolem či cílem dnešní aktuality není ale očerňovat portál www.hypoindex.cz, ze kterého právě často čerpáme informace, nýbrž přinést nejúplnější informace svým zákazníkům. Z našeho pohledu jsme rádi za každou statistiku (byť ta nevyhovuje základním metodám v ekonomii, jako je např. abstrakce, komparace, analýza, syntéza či indukce), poněvadž v České republice dosud „např.“ neexistují ze strany resortu spravedlnosti přesné (verifikované) statistiky ohledně exekucí a insolvencí na webu www.justice.cz.

Obrázek č. 1: Budova České národní banky v noci

budova_2019_05_DSC05981.jpg_128100454

Zdroj: https://www.cnb.cz/cs/verejnost/servis-pro-media/fotogalerie/Hlavni-budova-CNB/, vlastní zpracování, 2020

Obrázek č. 2: Odborná knihovna ČNB, místo, kde se symbolicky potkávají studenti vysokých škol národohospodářského i právního směru s praktiky z České národní banky.

knihovna_2019_DSC07659.jpg_128100454

Zdroj: https://www.cnb.cz/cs/verejnost/servis-pro-media/fotogalerie/Hlavni-budova-CNB/, vlastní zpracování, 2020

Kompletní statistika hypoték na bydlení uzavřených v České republice v českých korunách  u měnových finančních institucí pak byla zveřejněna v pátek 31. ledna 2020 v 10:00 na webu ČNB ve statistické databázi ARAD.

O rozdílu mezi statistickou hypotečního trhu ČNB a statistikou Fincentrum Hypoindex pojednává čnBlog Proč jsou někdy průměrné hodnoty úrokových sazeb hypoték matoucí Jiřího Sojky ze sekce statistiky ČNB (a to včetně upotřebitelných grafů).

Indikátorem (ukazatelem), který nejlépe popisuje rozsah nově poskytnutého financování nemovitostí hypotečními bankami prostřednictvím hypoték, je objem skutečně nových úvěrů na bydlení. V roce 2019 obchodní banky poskytly takovýchto úvěrů 162 mld. Kč. V komparaci s rokem 2018, kdy byly poskytnuty skutečně nové hypotéky v hodnotě 187 mld. Kč, se jedná o pokles o 25 mld. Kč, tedy o již zmíněných 13,6 %.

Statistika skutečně nových hypotečních úvěrů zahrnuje navýšení již dříve poskytnutých úvěrů a zejména zcela nové hypotéky, které v daném období vstoupily do ekonomiky poprvé. Tento údaj naopak nezahrnuje refinancované  hypoteční úvěry, které byly jinou institucí poskytnuty již dříve a u kterých došlo pouze k jejich převodu z jedné banky do druhé.

Pokles objemu trhu skutečně nových hypoték odpovídá očekáváním České národní banky, která bezprostředně po zavedení nových limitů na výši hypotéky vůči čistému ročnímu příjmu a na náklady na dluhovou službu vůči čistému měsíčnímu příjmu tzv. příjmové ukazatele v říjnu 2018 odhadovala, že se po ustálení trhu roční objem nově poskytovaných hypotečních úvěrů sníží zhruba o desetinu.

„I přes celoroční pokles poskytnutých skutečně nových hypotečních úvěrů za rok 2019 lze konstatovat, že se nepotvrzují dřívější prohlášení tržních účastníků, že nové příjmové ukazatele budou mít na poskytování hypotečních úvěrů silně negativní dopad v rozsahu 20 procent i vyšším,“ konstatoval Jan Frait, ředitel sekce finanční stability ČNB. „Cílem nově zavedených limitů DTI a DSTI není primárně snížit jejich objem, ale zabránit tomu, aby si je brali příliš rizikoví žadatelé,“ dodal. Příliš rizikoví klienti, kteří si hypoteční úvěr berou v časech ekonomické konjunktury, by v době zhoršení stavu ekonomiky mohli čelit předlužení a ohrozit finanční stabilitu, tedy zdraví domácích bank. Právě její zachování je vedle udržení cenové stability dalším důležitým úkolem České národní banky, který jí byl dán právním předpisem.

Poskytovatelé a zprostředkovatelé hypoték pravidelně komentují vývoj hypotečního trhu na základě neoficiálních dat, která se od oficiálních statistik liší jak rozsahem vykazujících subjektů, tak definicí. Neoficiální data tak na jedné straně nezahrnují hypoteční úvěry poskytnuté stavebními spořitelnami, na straně druhé však do nových bankovních hypotečních úvěrů započítávají i úvěry refinancované.

Podle oficiální statistiky ČNB činil v roce 2019 objem úvěrů zahrnujících skutečně nové i refinancované hypoteční úvěry 191 mld. Kč, zatímco v roce 2018 to bylo 222 mld. Kč. Došlo zde k podobnému poklesu jako u skutečně nových úvěrů, konkrétně o 13,9 %. Na tomto vývoji se poměrně výrazně podílelo meziroční snížení objemu refinancovaných hypotečních úvěrů o 6 mld. Kč (z 35 mld. Kč na 29 mld. Kč). Toto snížení však nesouvisí s regulací hypoték ze strany ČNB, protože ta se na refinancované úvěry nevztahuje.

Rok 2019 byl silně ovlivněn tzv. efektem předzásobení, ke kterému došlo ve druhé polovině roku předchozího. V období po ohlášení nových příjmových limitů platných od října 2018 skokově vzrostl objem nově uzavřených hypotečních smluv. O to méně se jich zákonitě poskytlo v období následujícím, tedy v první polovině roku 2019. Ve druhé polovině loňského roku se objemy skutečně nových hypotečních úvěrů postupně dostávaly na běžné úrovně předchozích let. Pro znázornění lze uvést, že průměrný měsíční objem skutečně nových hypoték za léta 2015 až 2018 činil 13,3 mld. Kč. V porovnání s dlouhodobým průměrem tak ani průměr za rok 2019 ve výši 13,5 mld. Kč nijak nevybočoval. Průměrný objem za poslední čtvrtletí loňského roku dokonce dosáhl 15,5 mld. Kč.

Zdroje:    https://www.cnb.cz/cs/cnb-news/aktuality/Statistika-CNB-k-trhu-hypotek/,

                https://www.hypoindex.cz/tiskove-zpravy/statistika-cnb-k-trhu-hypotek/,

                https://www.cnb.cz/cs/cnb-news/tiskove-zpravy/Oficialni-statistika-novych-uveru-na-bydleni-za-rok-2019/.

 

Mgr. Petr Jezdinský